트레이딩

최근 몇 년간 ELS 상품이 인기가 높습니다.

그동안 여러가지 ELS 상품을 가입해보면서 느낀 점을 정리합니다.

안전하게 수익이 기대되는 지수형, 수익은 높지만 손실의 위험도 높은 종목형이 있습니다.

이중 매월 일정 조건이 되면 이자가 지급되는 월지급식도 있습니다.

같은 조건이면 월지급식이 비 월지급식에 비하여 1%정도 이율이 낮습니다.

그만큼 손해가 날 확율이 낮다는 의미이겠지요.

저도 이것 저것 가입해서 해 보니 아래와 같은 결과가 나왔어요.

- 지수형 비 월지급형 : 100% 낙인없이 중도상환되었습니다.

- 종목형 비 월지급형 : 50% 정도는 낙인이 되어서 -40% -50% 나온 것도 있고, 중도 상환되어서 20% 30% 나온 종목도 있습니다. 종목형의 경우에는 생각외로 낙인이 많이 되는 것 같습니다. 특히 요즘 롱숏 펀드들의 공매도가  많아서 그런지 낙인 근처로 오는 대형주들이 꼭 낙인은 찍고 다시 올라가는 경향이 있습니다. 따라서 종목형 ELS는 비추입니다.

월 지급형의 경우에는 비 월지급형과 크게 차이가 나지 않습니다. 즉 상환이 되면 월지급식도 당연히 상환이 됩니다. 다만 낙인이 걸려서 손해가 나는 경우에 월지급식의 경우에는 그동안 받은 이자가 있어서 비 월지급식에 비하여 상대적으로 손해가 적습니다.

이에 저는 아래와 같은 방식으로 els 투자를 합니다.

1. 지수형 월 지급식을 선택한다.

2. 낙인이 없는 것을 선호하고, 월지급 배리어가 낮은 것을 고른다. (최소 55% 이하)

3. 매주 시장에 나오는 종목 중 수익률 6-7%, 낙인 없고, 월지급 배리어가 55%이하인 종목을 선택한다.

매주 나오는 els의 정보는 Allthatels.co.kr 이라는 사이트에서 자료를 구하고 있습니다.

같은 조건이어도 증권사에 따라서 수익률이 틀린 경우가 많으니 위 사이트서 비교하면서 가입하시기 바랍니다. 이러기 위해서는 여러 증권사에 구좌가 필요한데, 한국투자, 우리투자, 미래에셋, 대우증권, 대신증권, 신한증권 정도 있으면 될 것 같습니다.

참고로 지난 주에 제가 가입한 els는 한국투신 5416입니다.

3년짜리이고, 중도상환%는 95-95-90-90-85-85 이고, 월 지급식 낙인 55%, 월지급 배리어 55%인데, 금리가 7.2%입니다. 지수 대상은 홍콩 H 지수, 유럽지수입니다.

아래 그림은 allthatels.co.kr에서 검색한 한국투신 5416에 대한 정보입니다.

또한 같거나 비슷한 상품이라도 증권사에 따라서 조건이 틀린 경우가 있습니다.

아래 그림을 보면 다음 주 발행하는 상품인데, 대우증권 상품이 조기상환조건이 더 좋음에도 불구하고, 금리도 높습니다. 이런 조합의 상품에 만족한다고 하면 당연히 대우증권 ELS를 가입하셔야 겠지요. 이 글을 쓰면서 대우증권 조건을 보니 구미가 당기는 군요. 다음 주 구입여부를 고민해 보겠습니다.  

마지막으로 ELS 수익은 배당수익이며, 15.4% 원천징수되고 입금되며, 연간 이자/배당 소득이 2천만원이 넘으면 종합과세 대상입니다.

상품별 세금에 대해서는 아래 블로그 참고하세요.

http://blog.naver.com/PostList.nhn?blogId=tradingidea&from=postList&categoryNo=14